Autor/Autores: Jackson Ciro Sandrini
ISBN: 978989712934-6
Encuadernación: Tapa blanda
Número de páginas: 444
Publicado el: 01/11/2022
Idioma: Português Brasileiro
Trata-se de um livro diferenciado, que inclui, além das operações rudimentares, os conceitos que fundamentam a Matemática Financeira: taxas proporcionais; juros simples e montante; desconto simples e valor líquido; taxas equivalentes, juros compostos: classificação e formas de apresentação da taxa: nominal, efetiva e real, montante; capitalização mista, composta e contínua; desconto composto; equivalência de valores monetários; série de pagamentos e recebimentos: montante e valor atual de série postecipada, antecipada, diferida e perpétua; fluxos não uniformes; cálculo e análise de taxas: algebricamente, calculadoras financeiras e Excel, sistemas de amortização e operações do mercado financeiro, incluindo tributação de IR e IOF, tanto em nível de operações de crédito – cartão de crédito, desconto de duplicatas, notas promissórias e cheques pré-datados, hot money, cheque especial, empréstimo normal e rotativo, financiamentos: crédito direto ao consumidor, imobiliário, Finame e Leasing – como em nível de investimentos: fundo garantidor de crédito (FGC), poupança, fundos de investimentos, fundo de previdência privada aberta: PG, PGBL e VGBL, CDB e RDB: taxa prefixada, pós-fixada e taxa over, aplicações com hedge e swap de taxas, títulos com garantia real: isentos de IRPF; análise de investimentos: métodos determinísticos: Payback, VPL, VUE e TIR – múltiplas TIRs e inexistência de TIR no campo real; TIR Modificada, IBC e taxa de retorno adicional do investimento – TRAI; avaliação de projetos mutuamente excludentes e independentes, com ajuste do IBC e da TIR; projetos com vidas diferentes, com múltiplas alternativas, com retorno indefinido e, finalmente, decisão entre comprar ou alugar.
O livro prioriza o teor didático-pedagógico, é rico em exemplos práticos e destina-se a todos os profissionais do mercado financeiro, além de alunos de graduação e pós-graduação em Administração, Ciências Contábeis, Ciências Econômicas e Engenharias, bem como àqueles que se preparam para concursos públicos.
JACKSON CIRO SANDRINI
Graduado em Matemática pela Pontifícia Universidade Católica do Paraná – PUCPR; Especialista em Finanças pela Faculdade Católica de Administração e Economia – FAE e Mestre em Contabilidade e Finanças pela Universidade Federal do Paraná – UFPR; Ex-Gerente e Ex-Diretor de Banco Comercial, na área de operações comerciais e crédito direto ao consumidor; Ex-Diretor de Empresa de Leasing, na área de operações, e Ex-Diretor Técnico de Seguradora, na área de riscos pessoais. Ex-Professor de cursos de graduação e especialização da FAE, na área de Matemática Financeira; Ex-Chefe do Departamento de Ciências Contábeis da UFPR – Universidade Federal do Paraná e Professor da UFPR, desde 1986, na área de Matemática Financeira e Análise e Decisão de Investimentos.
LISTA DE QUADROS, p. 13
1 INTRODUÇÃO − FUNDAMENTOS, p. 19
1.1 RUDIMENTOS, p. 19
• Percentagem, p. 19
1.2 PERCENTAGEM E TAXA, p. 19
• Taxa percentual, p. 19
• Taxa unitária, p. 19
1.3 ACRÉSCIMO E DECRÉSCIMO PERCENTUAL, p. 20
• Acréscimo percentual, p. 20
• Acréscimo percentual sucessivo, p. 21
• Decréscimo percentual, p. 21
• Decréscimo percentual sucessivo, p. 22
• Ponto percentual, p. 24
1.4 OPERAÇÕES SOBRE MERCADORIAS, p. 26
• Taxa de lucro sobre o custo, p. 26
• Taxa de lucro sobre a venda, p. 26
• Taxa de prejuízo sobre o custo, p. 26
• Taxa de prejuízo sobre a venda, p. 27
1.5 EXERCÍCIOS, p. 29
• Percentagem − Acréscimo e Decréscimo Percentual Sucessivos - Operações sobre Mercadorias, p. 29
2 REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO DOS JUROS, p. 36
2.1 CAPITALIZAÇÃO CONTÍNUA E DESCONTÍNUA, p. 36
• Capitalização contínua, p. 36
• Capitalização descontínua, p. 36
2.2 CAPITALIZAÇÃO SIMPLES E COMPOSTA, p. 37
• Período de Capitalização de Juros, p. 37
• Capitalização Simples, p. 37
• Capitalização Composta, p. 37
2.3 ANATOCISMO, p. 38
3 CAPITALIZAÇÃO SIMPLES JURO E MONTANTE, p. 40
3.1 CLASSIFICAÇÃO DE TAXAS, p. 40
• Taxas proporcionais, p. 40
• Taxas equivalentes, p. 40
3.2 FORMAS DE APRESENTAÇÃO DA TAXA, p. 41
• Taxa percentual, p. 41
• Taxa unitária, p. 41
• Percentagem, p. 41
3.3 JURO SIMPLES, p. 41
• Comercial (ordinário), p. 44
• Exato, p. 44
• Bancário, p. 44
3.4 MONTANTE DE JUROS SIMPLES, p. 45
• Método Hamburguês, p. 49
3.5 EXERCÍCIOS, p. 50
• Capitalização simples: juros e montante, p. 50
4 CAPITALIZAÇÃO SIMPLES DESCONTO E VALOR LÍQUIDO, p. 53
4.1 DESCONTOS SIMPLES, p. 53
• Desconto comercial (por fora), p. 53
• Desconto racional (por dentro), p. 54
• Desconto bancário, p. 63
4.2 EXERCÍCIOS, p. 65
• Capitalização simples: desconto e valor líquido, p. 65
5 CAPITALIZAÇÃO SIMPLES EQUIVALÊNCIA DE VALORES MONETÁRIOS, p. 70
5.1 EQUIVALÊNCIA DE VALORES MONETÁRIOS, p. 70
• Desconto racional, p. 71
• Desconto comercial, p. 73
5.2 EXERCÍCIOS, p. 79
• Capitalização simples: equivalência de valores monetários, p. 79
6 CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA JURO E MONTANTE, p. 84
6.1 CLASSIFICAÇÃO DE TAXAS, p. 84
• Taxa nominal, p. 84
• Taxa efetiva, p. 84
• Taxa real, p. 85
• Período de capitalização, p. 87
• Taxas equivalentes na capitalização composta, p. 87
6.2 FORMAS DE APRESENTAÇÃO DA TAXA, p. 89
• Taxa efetiva, p. 89
• Taxa nominal, p. 90
6.3 MONTANTE DE JUROS COMPOSTOS, p. 92
• Convenção Linear ou Capitalização Mista, p. 98
• Convenção Exponencial ou Capitalização Composta, p. 98
• Capitalização Contínua, p. 99
6.4 JUROS COMPOSTOS, p. 102
6.5 EXERCÍCIOS, p. 105
• Capitalização composta: juros e montante, p. 105
7 CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA DESCONTO E VALOR LÍQUIDO, p. 111
7.1 DESCONTO RACIONAL E VALOR LÍQUIDO, p. 111
7.2 DESCONTO COMERCIAL COMPOSTO E VALOR LÍQUIDO, p. 115
7.3 EXERCÍCIOS, p. 118
• Capitalização composta: valor líquido e desconto, p. 118
8 CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA EQUIVALÊNCIA DE VALORES MONETÁRIOS, p. 122
8.1 EQUIVALÊNCIA DE VALORES MONETÁRIOS, p. 122
• Desconto racional, p. 123
8.2 EXERCÍCIOS, p. 131
• Capitalização composta: equivalência de valores monetários, p. 131
9 CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA SÉRIE DE PAGAMENTOS E RECEBIMENTOS, p. 135
9.1 MONTANTE, p. 135
• Montante de Série Postecipada, p. 136
• Montante de Série Antecipada, p. 137
9.2 VALOR ATUAL, p. 144
• Valor Atual de Série Postecipada, p. 144
• Valor Atual de Série Antecipada, p. 146
• Valor Atual de Série Diferida, p. 149
• A função VPL (NPV), p. 150
• Período Singular, p. 152
• A função XVPL, p. 160
• Série Perpétua, p. 162
• Perpétua Postecipada, p. 163
• Perpétua Antecipada, p. 164
• Perpétua Diferida, p. 165
9.3 CÁLCULO E ANÁLISE DE TAXAS EM SÉRIES, p. 166
• Fórmula prática de Karpin, p. 167
• Método de Newton - Interpolação ou Estrapolação Linear, p. 168
• A função TIR (IRR), p. 171
• A função Atingir Meta, p. 174
• A função XTIR, p. 175
• A mensagem ERROR 3, p. 183
9.4 EXERCÍCIOS, p. 186
• Capitalização composta: série de pagamentos e recebimentos, p. 186
10 CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO, p. 194
10.1 SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO, p. 194
• SPC − Sistema de Prestação Constante - Tradicional (Francês), p. 195
• A função AMORT, p. 197
• SPC − Sistema de Prestação Constante - Equivalência (VDT), p. 201
• SPC − Sistema de Prestação Constante - Tradicional, com correção monetária, p. 205
• SPC − Sistema de Prestação Constante - Equivalência (VDT), com correção monetária, p. 210
• SPC − Sistema de Prestação Constante em Juros simples (VDT), p. 211
• SPC − Sistema de Prestação Constante - Método de Gauss, p. 215
10.2 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE - SAC, p. 217
• SAC − Sistema de Amortização Constante - Tradicional, p. 217
• SAC − Sistema de Amortização Constante - Equivalência (VDT), p. 222
• SAC − Sistema de Amortização Constante - Tradicional, com correção monetária, p. 226
• SAC − Sistema de Amortização Constante − Equivalência (VDT), com correção monetária, p. 229
• SAC − Sistema de Amortização Constante em Juros Simples (VDT), p. 231
10.3 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO MISTO - SAM, p. 234
• SAM − Sistema de Amortização Misto, p. 234
10.4 SISTEMA AMERICANO DE AMORTIZAÇÃO - SAA, p. 241
• SAA − Sistema Americano de Amortização - Tradicional, p. 241
• SAA − Sistema Americano de Amortização - Equivalência (VDT), p. 244
• SAA − Sistema Americano de Amortização, com correção monetária, p. 246
• SAA − Sistema Americano de Amortização em Juros Simples, p. 246
10.5 EXERCÍCIOS, p. 250
• Sistemas de amortização de empréstimos, p. 250
11 OPERAÇÕES DE MERCADO, p. 263
11.1 OPERAÇÕES DE CRÉDITO, p. 263
• Cartão de Crédito, p. 264
• Desconto de Títulos, p. 264
• Empréstimo, p. 267
• Financiamento ou empréstimo parcelados, p. 270
• Crédito Direto ao Consumidor - CDC, p. 270
• Financiamento Imobiliário, p. 295
• Finame, p. 296
• Leasing - Arrendamento Mercantil, p. 300
11.2 INVESTIMENTOS, p. 304
• Fundo Garantidor de Crédito - FGC, p. 305
• Tributação - IOF e IR, p. 306
• Ações, p. 307
• Compra e Venda Direta de Ações, p. 307
• Fundo de Ações, p. 308
• Clube de Investimento, p. 309
• Caderneta de Poupança, p. 310
• Fundos de Investimentos, p. 311
• Fundo de Previdência Privada, p. 314
• Previdência Privada Aberta, p. 314
• Previdência privada fechada, p. 317
• Certificado ou Recibo de Depósito Bancário, p. 319
• A Função YTM, p. 325
• A Função PRICE, p. 326
11.3 EXERCÍCIOS, p. 327
• Operações de Mercado, p. 327
12 ANÁLISE E DECISÃO DE INVESTIMENTOS, p. 342
• Econômico: rentabilidade;, p. 342
• Taxa Atrativa ou Taxa Mínima de Atratividade − TMA, p. 343
12.1 MÉTODOS DETERMINÍSTICOS DE ANÁLISE DE INVESTIMENTOS, p. 343
• Tempo de Recuperação do Investimento - TRI, p. 344
• Valor Presente Líquido - VPL, p. 348
• Valor Uniforme Equivalente - VUE, p. 349
• Taxa Interna de Retorno - TIR, p. 350
• Índice Benefício/Custo - IBC, p. 364
12.2 PROJETOS CONCORRENTES, p. 365
• Consistência dos Resultados, p. 367
• E Quando os Investimentos Forem Iguais?, p. 370
• Projetos com Vidas Úteis Diferentes, p. 372
12.3 PROJETOS COM MÚLTIPLAS ALTERNATIVAS DE INVESTIMENTO, p. 377
12.4 IMPACTOS DA DEPRECIAÇÃO E IMPOSTOS, p. 379
• Métodos de Depreciação, p. 380
• Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido - CSLL, p. 387
12.5 PROJETOS MUTUAMENTE EXCLUDENTES E INDEPENDENTES, p. 391
12.6 PROJETO COM RETORNO INDEFINIDO, p. 393
12.7 COMPRAR OU ALUGAR?, p. 394
12.8 EXERCÍCIOS, p. 397
• Análise e decisão de investimentos, p. 397
REFERÊNCIAS, p. 401
APÊNDICE 1, p. 402
APÊNDICE 2, p. 413
APÊNDICE 3, p. 421
